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MARCHÉ DE CAPITAUX

Renault SA assure l’essentiel du refinancement de l’activité automobile par le recours aux marchés de capitaux, essentiellement sous forme de ressources à long terme hors prêt de l'Etat Français de 3 milliards d'euros (émissions obligataires, placements privés). Ce recours assure un niveau minimal permanent de liquidités disponibles pour la branche Automobile.

Profil de la dette 

Echéancier des émissions obligataires et assimilés de Renault SA au 31/12/2009 (en millions d'euros).
  • Afin de diversifier ses sources de financement à long terme, Renault SA a développé jusqu'en 2008 sa présence sur le marché obligataire domestique japonais. Renault SA a ainsi réalisé 8 émissions Samouraï (obligations libellées en yens, émises au Japon par des émetteurs non-japonais). La dernière opération a été réalisée en janvier 2008. Le programme d'émission Shelf est arrivé à échéance en septembre 2009.
  • Le programme EMTN* a été mis à jour en juin 2009, avec maintien de son plafond à 7 milliards d’euros.

Au 31 décembre 2009, les opérations se répartissent de manière équilibrée sur des échéances allant de 1 à 5 ans.

 

*Euro Medium Term Note: documentation émise par une entreprise prévoyant d'émettre des obligations. Ce "prospectus" informe de l'ensemble des émissions que l'entreprise s'apprête à émettre. L'Euro Medium Term Note lui permet de venir sur le marché dès lors qu'elle en a besoin ou que le marché est attractif.